基金投资圈历来存在一个怪现象:基金赚钱,基民不赚钱。原因之一便是权益类基金净值往往跟随市场走势波动相对较大,而很多基民习惯于追涨杀跌,拿不长久。相比之下,绝对收益策略的 “固收+”类产品,主要立足安全资产,并适度搭配权益等风险资产,能够有效降低净值波动,长期稳定提高回报率,愈发受到投资者青睐。据了解,金鹰基金深耕固收投资领域多年,积极布局“固收+”,旗下金鹰民丰回报定期开放混合基金(004265)目前正在开放申购中,其已完成的两个运作周期内业绩表现优异,有稳健理财需求的投资者可重点关注。
据悉,金鹰民丰回报混合基金资产配置较为灵活,稳中有进,以优质债券资产为主,积累安全垫,辅以精选个股、转债,并通过打新、定增等多元投资策略共同增厚收益,在有效控制风险的前提下,力争为投资者获得超额收益与长期资本增值。WIND数据显示,截至7月17日,金鹰民丰回报混合基金自2017年6月28日成立以来,回报率为28.73%,超越基准收益率逾10个百分点,同时,领先同期同类偏债混合型基金平均21.41%的收益率表现7.32个百分点。
值得一提的是,今年以来,股债两市都先后经历了极大波动,并呈现“跷跷板效应”,“固收+”通过动态的大类资产配置,实现了较好的风险收益比。根据基金二季报显示,金鹰民丰回报混合基金在今年二季度坚持寻找高确定性资产的选择思路,基于疫情扩散背景下,全球货币宽松做到极致,势必会带来风险资产的再定价的判断,保持了权益资产中地产、消费等行业的配置,追求极高安全边际下的绝对回报。6月份时,在宽货币宽信用较低通胀格局基本形成的判断下,基金经理逆势增加了转债仓位,优化转债结构,并将利率品久期控制在1年以内。基于对大类资产配置的判断及适时的仓位结构调整,金鹰民丰回报混合基金二季度收益率为4.6%,而同期基准收益率仅为1.54%。
金鹰民丰回报混合基金的优秀表现离不开基金经理及背后团队的协作支持。公开资料显示,该基金由金鹰基金绝对收益部总经理林龙军亲自管理,在投资管理过程中,把大类资产配置作为核心,重视资产的安全边际和风险控制。追求更高的收益回撤比,并力争获取与波动匹配的收益。同时,金鹰基金绝对收益部充分吸纳公司权益、固收、转债三大研究团队成果,为产品提供全方位研究支持。
对于下半年股债两市的投资机会,林龙军表示,固收投资方面,债市经历了2年多的牛市存在牛市思维惯性,在经过大幅调整后,下半年具备适当机会;权益投资方面,随着政策的持续加码,经济或在下半年出现全局性复苏,叠加供给端的出清和证券市场的改革,看好A股全局性的投资机会,传统周期行业投资机会凸显。
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